2017 год, Гонконг, идёт подготовка к смене руководства. Адриан Ип Шунь-Тин хочет выдвинуть М.Б. Ли на госслужбу. Ли – в прошлом глава оперативного управления, но он вынужденно ушёл после операции «Холодная война». Чтобы проверить его, Ип нанимает юриста Освальда Кана. Кан изучает старые бумаги и находит досье британской разведки. Там описаны события давностью более тридцати лет.
Но едва Кан находит эти документы, как Ли исчезает. Дальше мы видим 1994 год. Молодой Ли тогда руководил отделом по борьбе с триадами. Пропадает часть изъятого кокаина, и подозрение падает на его подчинённого. Ли тайно начинает собственное расследование. Он идёт по следу и находит Тигра Фонга – крупного преступника. Оказывается, наркотики – только верхушка. За ними стоит более сложная преступная схема. Всё это теперь всплывает, и прошлое неожиданно даёт о себе знать.